第一部分：死别
邱如白：你的时代来了！
少年梅兰芳：我不能跟爷爷打对台。
十三燕：今儿个还不是对台吗？
剧情：少年梅兰芳(余少群扮演)在邱如白(孙红雷扮演)的鼓励下，与他最重要的老师“十三燕”(王学圻饰演)打擂台。胜负已定，梅兰芳劝说十三燕放弃演出，却遭到了十三燕一句“输不丢人，怕才丢人”的拒绝。展现了十三燕这位老戏骨与梅兰芳亦敌亦友的关系。
第二部分：生离
邱如白：我不允许任何人挡你的道。
孟小冬：梅大爷，那台上见。
邱如白：谁要是毁了他这份孤单，谁就毁了梅兰芳。
孟小冬：您有什么话就痛痛快快地说。
福芝芳(怒)：说就说！
孟小冬：孟小冬再也不和梅兰芳见面了。
梅兰芳：你再说一遍！
剧情：成年梅兰芳(黎明)扮演)已有梅妻福芝芳陈红扮演，但与孟小冬(章子怡扮演)相遇后即互相奉为知音，在舞台上如双剑合璧，恋情面临重重阻碍。历史上名噪一时的“梅兰芳qiang击案”在片中也有所展示。一身傲气的孟小冬虽深爱梅兰芳，最终坚决与他一刀两断。
第三部分：聚散
邱如白：To be or not to be……全疯了！
梅兰芳：有人要看一个弄脏了的梅兰芳吗？
剧情：梅兰芳到美国百老汇演出，盛况空前；日军侵华，梅兰芳蓄须明志，告别舞台。